立邦/华润/嘉宝莉/百色熊等纷纷上调产品价格

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从企业经营成本结构来看，涂料产品的主要原辅材料有乳液、树脂、钛白粉、助剂、颜填料、各类有机溶剂、包装物等，各类化工原料及包装物成本占涂料企业主营业务成本的80%左右，甚至高达90%以上。因此，各大涂料企业都非常担心原材料价格波动带来的风险。



原材料价格一直是涂料行业的热门话题，它们通常是涂料企业单一最大的成本，主要原材料的价格变化将对公司盈利水平产生一定的影响。因此，管理并努力减少它们是行业成本控制和盈利能力的关键之一。因此对于涂料企业来说，提升利润增长的一个重要方面就是控制生产的原材料成本。



但不巧的是，钛白粉、树脂、乳液等涂料主要原材料产品价格进入2022年后仍在上涨，这也意味着企业的经营成本仍维持高位。为了应对原材料涨价带来的经营成本压力，包括立邦、嘉宝莉、巴德士、百色熊、多乐士、华润等在内的众多家涂料企业于近期纷纷宣布调价或正在酝酿涨价。

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涂料产品价格上涨之火燃起



原材料价格过快上涨，对涂料全行业几乎都带来了影响。针对此问题，涂界观察员李明月分析表示，“涂料制造业属于劳动密集型产业，受原材料、劳动力、水、电、土地等生产要素价格的波动影响较大。对涂料行业而言，原材料成本占经营成本的比重最高，多数为70%-90%，原材料价格的大幅波动必然会对企业的经营业绩带来不利影响。”



为了应对涂料原材料涨价带来的经营成本压力，多家涂料企业纷纷宣布调价或正在酝酿涨价。涂界记者注意到，嘉宝莉、艾仕得、巴德士、阿克苏诺贝尔（多乐士）、立邦、百色熊、威士伯（华润）、关西涂料等多家涂料企业纷纷上调或计划上调涂料产品价格。

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作为国内最大的装饰涂料零售企业，立邦中国旗下全资子公司立邦装饰材料（广州）有限公司于2月20日发布产品调价函称，随着原材料价格持续上涨，现公司决定自2022年3月1日起，上调内墙涂料、外墙涂料、木器涂料、基材、辅材产品价格，预计上调幅度为3%-10%。



涂界记者注意到，立邦装饰材料（广州）有限公司去年全年进行了三次提价，分别为：2月20日宣布自2021年3月16日起对部分产品实行价格上浮3~5%；4月1日宣布自2021年4月16日起对部分产品出厂价（A价）实行价格上浮1-9%；8月10日西宣布自2021年8月14日起对专卖店系列产品价格进行调整。



财报显示，立邦中国2021年实现销售收入为3791亿日元（约合人民币222亿元），同比增长41.4%，其中：建筑涂料销售收入为3124亿日元（约合人民币183亿元），同比增长44.7%。营业利润为359亿日元，同比下降18.3%。据悉，利润下降主要原因是原材料价格上涨导致原材料成本比恶化。



根据预测，立邦中国2022年销售收入同比增长10～15%，其中DIY涂料业务销售收入同比增长10～15%，在各城市市场持续稳定增长的前景下，通过扩大产品阵容、强化品牌、渗透提价等方式，有望实现销量增长。立邦涂料预计第二季度后的利润率将通过不断提高价格和审查SG&A费用逐步改善。



2月16日，威士伯（上海）企业管理有限公司（华润涂料）发布价格调整预警通知称，2020年下半年-2021年，国际国内化工原材料涨势迅猛并持续高位运行。2021年底虽有短暂下调，但春节之后受国际原油价格上涨以及多家上游原材料供应商宣布不可抗力、停产检修等影响，导致化工原材料价格再次大幅上涨。



威士伯同时还称，我们已通过内部消化措施尽量消化成本上涨的压力，但为了持续保持产品与服务的品质，也为了保障广大客户的长远利益，实现共同的可持续发展。如果材料价格持续高位运行，公司将不得不在合适的时间实施价格调整。



2022年1月1日，嘉宝莉全装修产品事业部发布2022年1月全装修产品调价预警通知称，为确保公司的有序经营和可持续发展、保障各位经销商朋友的长远利益，经事业部研究决定，将于2022年1月22日起调整产品供货价格，具体涉及价格上涨的产品品类及上调幅度以发文通知为准。



2022年1月，艾仕得涂料系统（上海）有限公司发布艾仕得汽车修补漆产品价格调整通知，宣布上调中国地区内销售的汽车修补漆产品的价格，Audurra®及非油漆类产品不在此次调价范围内，如后续价格调整，将另行通知。该决定于2022年2月1日起生效。



1月27日，全球涂料巨头BEHR百色熊旗下中国全资子公司BEHR（北京）涂料有限公司上海分公司发布关于美国BEHR百色熊涂料产品价格调整通知称，由于受到全球疫情、经济及原材料生产、储运等影响，各类涂料相关原材料价格及国际运输成本持续上涨。为确保百色熊产品的质量持续稳定及良好服务，公司决定于2022年2月27日起对BEHR百色熊在中国销售的涂料产品的“经销商供货价（含税）”及“建议零售价（含税）”做出相应的调整，具体产品调整幅度及调整后的价格明细将于春季后发布。



2月9日，巴德士集团公司装饰涂料事业部给经销商发布装饰涂料涨价预警函称，公司迫于不断突破高位价格的原材料上涨趋势，为确保向市场持续输出优质的产品及服务，以及本着互惠互利、共同发展的友好原则。经公司研究决定：公司将根据原材料价格的走势，随时对装饰涂料产品进行价格上调，请广大经销商朋友做好开春的备货工作。



2月10日，阿克苏诺贝尔漆油（上海）有限公司（多乐士）发布产品价格调整通知称，由于乳液、钛白粉、溶剂等原材料价格持续上涨，为了继续提升产品及服务品质，经慎重研究决定对部分产品进行价格调整。该调整生效时间为2022年3月1日0:00起。

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此外，在原材料价格持续大幅上涨的背景下，包括立邦、宣伟、PPG、艾仕得、阿克苏诺贝尔、关西涂料等巨头们也难以承受巨大的成本压力，纷纷表示希望通过直接涨价手段来化解成本压力。



2月16日，关西涂料株式会社（以下简称“关西涂料”）宣布调整涂料及稀释剂产品价格。关西涂料表示，公司在原材料价格飙升和物流成本上涨的背景下，在2021年6月22日对产品价格进行调整。然而，自上次价格调整以来，原材料价格持续大幅上涨，国际物流紧张，能源成本居高不下。



关西涂料表示，在成本大幅增加不可避免的情况下，公司继续尽一切努力确保产品的稳定供应，例如提高生产力和彻底降低成本。但在企业的努力远远超过极限的情况下，公司不得已将再次对产品价格进行调整。



此次关西涂料价格调整的产品涵盖了工业涂料和通用涂料（建筑、防腐、汽车维修）。价格修改时期自2022年4月1日起。其中，涂料类上调15-30%，固化剂上调15-30%，稀释剂类上调20-40%，富锌涂料类上调40-60%。根据产品的不同，修改率有可能上下浮动。



“对于2022年全年，我们预计自2021年起，我们的综合净销售额将增长高个位数至低两位数百分比。我们预计全年原材料成本将保持高位但环比放缓，我们将继续酌情实施定价行动以抵消成本增加。”宣伟（Sherwin-Williams）董事长、总裁兼首席执行官John G. Morikis表示。



立邦涂料则表示，展望2022年，虽然原材料价格预计至少会上涨到上半年，但由于建筑业务的强劲和全球汽车市场的复苏，预计销售收入和营业利润都将创历史新高。预计原材料价格至少会上涨到今年上半年，因此预计第*季度的利润率将与去年第四季度大致相同。预计第二季度后的利润率将通过不断提高价格和审查SG&A费用逐步改善。



“PPG将在2022年第*季度继续提高其售价，因为去年第四季度的价格上涨并未抵消劳动力、运输和其他成本上涨以及原材料价格上涨的影响。”PPG兼首席执行官Michael McGarry表示。“我们继续采取积极措施，通过实施定价和成本行动来抵消这些不利因素。在2022年，我们计划专注于通过持续的定价行动来缩小价格成本差距。”艾仕得董事长兼首席执行官Robert W. Bryant评论说。



阿克苏诺贝尔首席执行官Thierry Vanlancker表示：“未来，我们继续发力，在2022年第*季度持续削减原材料价格上涨带来的一系列不利影响。”该公司表示，趋势因地域和细分市场存在差异而各不相同，而原材料价格大幅上涨和供应受限问题有望在2022年年中得到逐步缓解。

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涨价可修复利润保住钱袋子



从涨价企业来看，上调产品价格的企业大多是国内综合性或各领域的主流企业。涂界观察员李明月分析表示，树脂、乳液、钛白粉、溶剂等原材料涨价，会影响涂料行业的毛利率，行业龙头同样会受到影响。但相比中小涂料企业，龙头企业具备较强的费用控制能力。此外，涂料企业会通过提升部分产品价格或通过不同型号的调整来实现毛利率的相对稳定。



李明月表示，2022年新一轮涨价的涂料企业真的是迫不得已，不敢为却又不得不为之，即使是头部企业也有涨价的冲动。完全是受到上游原材料价格以及运输成本上涨等因素所致，企业原本的利润空间贴补之后，还是解决不了成本上涨的经营成本压力。从综合因素影响来看，原材料上涨并不会很快结束，预计到年中才可以得到缓解。



李明月分析表示，表面上看，这一轮涂料行业的产品涨价“接力赛”，主要是因为原材料价格的持续上涨，相比较2021年底：TDI上涨35%，UV及PE单体上涨15%，溶剂类上涨超20%，丙烯酸丁酯和二甲苯上涨35%，丙烯酸丁酯上涨35%，助剂上涨15-30%，钛白粉自2022年1月1日再次上调1000元/吨等，带动了很多涂料产品的材料成本少大幅提高，让涂料企业不得不通过提价来缓冲供应链带来的影响。



根据国家统计局的统计数据显示，全国涂料、油墨、颜料及类似产品制造工业生产者出厂价格指数（上年同月=100）2021年1-12月份分别为99.9、100.8、102.5、104.3、106.0、107.4、109.6、109.8、110.3、111.3、112.8、111.9。从数据来看，2020年全年产品价格指数都低于100。其中，2022年1月份的价格指数达到110.1。从数据来看，涂料行业产品价格去年几乎全年都处于高位。



李明月表示，“去年的原材料涨价已经大幅压缩了企业的利润空间，而继续实施产品涨价可以适当修复利润保住钱袋子。”根据业绩预告或业绩快报显示，三棵树预计2021年年度归母净利润为-4.7亿元到-3.2亿元，这主要受到两大因素影响：一是原材料价格上涨影响，二是计提减值准备的影响。



亚士创能预计2021年全年归母净利润为-5.8亿元到-4.38亿元。根据预告来看，计提减值准备的影响是导致亚士创能上市后首亏的最大原因。不过据了解，原材料价格大幅上涨也影响了亚士创能的毛利润率。



金力泰预计2021年归母净利润-0.95亿元-1.20亿元，上年同期为9128.57万元。“2021年，受全球化工原料价格持续上涨的影响，公司原材料采购金额较上年大幅增加，营业成本高企，是造成2021年度业绩亏损的最主要原因”。



不仅上述企业，根据涂界了解到，去年全国大部分涂料企业的净利润出现了不同程度的下滑，甚至亏损。“虽然去年众多涂料企业上调甚至多次上调了涂料产品价格，但仍未能抵消原材料价格大幅上涨所带来的成本压力，而且很多企业的提价行动根据无法执行到终端市场。”李明月分析表示。



李明月表示，对于涂料企业来说，2022年最为关注的问题之一，并不是消费需求和市场动力本身，仍然是商品的价格竞争和周期波动。这将会是今年很多涂料企业仍面临的市场经营挑战：因为涂料的主要大宗原材料在当前还处在一轮上涨的周期内，特别是新冠肺炎疫情仍在持续、国际原油价格上涨以及全球供应链仍不稳定等，想结束上涨行情还需要时间等待。因此，企业需要提前做好研判和规划。



在当前的市场竞争格局下，对于众多涂料企业和商家而言，经营的挑战性与多变性会进一步加剧。成本价、出厂价以及零售价的三价大部分时间会保持一致，但对于一些头部企业来说，为了抢夺更多的市场份额，并对中小企业进行清洗时，会通过推出一些新的、高性价比产品，采取零售价贴近成本价的手段促销和抢市。同时，各个厂商阶段性的涂料促销价、活动价等，也会出现低于出厂价的情况。



最终对于所有涂料企业和商家来说，都应该清楚地认识到，市场的变化不是在今年才开始的，行业的洗牌也不会是永远在未来，从三年前、五年前整个涂料产业的变革大战、洗牌大战就已经悄然打响。所以，2022年对于所有涂料人来说，不是新的开始，也不是旧的结束，而是一场接着一场的市场争夺战开启与落地。